刚进入12月，各大车企争先恐后地晒出2025年11月销量，拉满年末冲业绩的氛围。
一方面，明年将调整新能源车购置税，很多消费者想赶在政策变动之前下手；另一方面，车企拿出真金白银的补贴促销。一反一正刺激之下，不少品牌都创月销新高。
从已公布的销量来看，鸿蒙智行以81864辆领跑，小米汽车再超4万辆，岚图20005辆、阿维塔14057辆、智己13577辆，表明自主高端头部品牌都很能打。
然而，透过这些数字，能明显感觉到车企其实都战战兢兢。
现在，竞争最激烈的地方，既不是十几万元的低端市场，也不是动辄百万级的豪华市场，而是20万元以上的高端新能源赛道。
这是所有车企最输不起的战场。毕竟高端市场不仅赚利润，更能打响品牌，谁能在这个市场站稳脚跟，谁就拿到了未来竞争的主动权。
尤其是东风、长安、上汽等传统汽车集团的“厂二代”，像岚图、阿维塔、智己，它们的状态不仅影响自己的成长，更关乎集团的战略布局。
当然，理想、蔚来、小鹏和小米等造车新势力更不敢懈怠。
11月，理想汽车交付33181辆，虽横向对比处于行业第一梯队，但较去年同期下滑31.92%。
“原来业内都想着有翘尾效应，对10月下旬大家心存侥幸，但事实上，11月整个行业新增订单大幅下降，消费者大多在持币观望。”近期，蔚来董事长李斌在财报闭门会上说。
小米汽车更直接，12月1日宣布开启“现车选购”。之前，提车周期最长要等一年，现在不仅能直接买现车，部分车型还有优惠。
12月，是2025年的终章，但亦是新起点。自主高端新能源赛道的较量，才刚刚白热化。
01理想小米承压鸿蒙智行崛起
新势力阵营中，品牌定位呈现差异化。
蔚来、理想、小米等3个品牌布局高端赛道，其产品矩阵平均售价均超过20万元，凭借技术配置、品牌调性与用户体验，覆盖中高端消费群体，稳固了高端市场的竞争地位。
小鹏汽车采用高低搭配的产品布局策略，一方面推出P7、X9超级增程等售价超30万元的高端车型，另一方面以10万级的Mona03作为主力走量车型。后者销量占比近五成，虽有效拉动了整体销量，但品牌高端属性被弱化。
零跑则似“汽车圈优衣库”，车型矩阵丰富，从家用代步到日常通勤都覆盖，但多走性价比路线。
11月销量也反映了这种分化。
蔚来凭借3个品牌协同布局，实现全矩阵增长：蔚来品牌靠ES8、ES6等巩固高端市场地位；乐道品牌以26万元的成交均价，证明在中高端市场的突破能力；萤火虫则在入门级市场持续放量，形成协同效应。
小鹏则通过产品迭代与市场策略来突破。X9交付量环比激增161%，超级增程版受到北方用户青睐，印证了双技术路线的市场适配性。海外市场同比增长近95%，成为第二增长曲线，国际化布局缓解了国内的竞争压力。
理想则面临转型阵痛。11月交付量同比下滑31.92%，叠加Q3营收与利润的双重承压，反映其从增程向增程+纯电转型中的巨大挑战。
尽管其纯电车型i8、i6累计订单已超10万辆，自研VLA司机大模型渗透率达91%，但短期产能瓶颈、MEGA召回成本等因素，仍对业绩造成了直接影响。
这些新势力头部的战略动态，预示着明年行业竞争的核心方向。
在财报电话会上，理想汽车CEO李想进行了反思，表示将放弃过去3年推行的职业经理人治理体系，全面回归创业公司管理模式，以此作为面向第二个十年的核心选择。
他的目标是在未来5年内，理想成为具身智能领域“表现最好、用户价值最高”的企业。
● 理想汽车CEO李想
李斌则直言，蔚来有信心在今年第四季度盈利，这是公司的经营目标。“2026年，我们的目标是全年盈利。”他说。
针对明年市场走势，小鹏董事长兼首席执行官何小鹏作出预判：每一家车企，谁都是战战兢兢，唯一敢确定的，是2026年汽车市场的竞争会更加残酷和血腥。
曾靠流量红极一时的小米汽车，同样感受到阵阵寒意。
12月1日，小米汽车官宣开启“现车选购”，还实诚地说一部分现车是之前用户下订但没提的，相当于把库存盘活了——这可是此前消费者想都不敢想的事儿。
更明显的信号是小米提车周期越来越短。现在订SU7-Pro和SU7-Max，3-6周就能开上，就连之前要等挺久的YU7，交付周期最多提前了7周。
仔细来看，过去3个月里，小米每月交付量都超4万辆，但产能压根儿没怎么涨。这账一算就明白了：产能没提，等车时间短了，说明新订单增速是真慢下来了。
无论是“蔚小理”，还是小米汽车，他们的压力多来自隔壁开挂的同行——鸿蒙智行。
12月1日，鸿蒙智行晒出11月成绩单：交付81864辆，同比暴涨近90%。它又创了新纪录。要知道它10月刚交付68216辆，现在累计交付都破百万了，在新势力里达成最快。
最狠的是，鸿蒙智行10月成交均价高达39万，不仅超过了BBA这些传统豪华品牌，在国内月销过万的主流品牌里，也是均价最高的。
作为华为主导的智能汽车技术生态联盟，鸿蒙智行目前已构建覆盖15万-100万元市场的产品矩阵，旗下囊括问界(赛力斯)、享界(北汽)、智界(奇瑞)、尊界(江汽)与尚界(上汽)5个合作品牌，从主流家用到顶级豪华市场，实现全维度布局。
一边是理想接连下跌、小米订单增速放缓，一边是鸿蒙智行一路狂飙，新势力将越来越卷。
02“厂二代”激战高端局 月销破万是底线
在自主高端新能源汽车赛道上，传统汽车大厂孵化的品牌已成长为一支核心力量。
在这里，岚图、猛士、智己、阿维塔、极氪、魏牌、坦克、方程豹、腾势等“厂二代”品牌，角逐异常激烈，多数月销量稳定在1万-2万辆，整体实力不相上下。
对传统车企而言，新能源转型之路呈现低端易冲量、高端难破局的鲜明特征。20万元以上高端市场的销量表现，直接考验着企业在技术研发、产品设计、品牌溢价等核心领域的真功夫。
那些“厂二代”高端品牌的销量，就是衡量其所属集团新能源改革成效的试金石，直接关系到集团未来发展。
11月销量一出炉，格局更明了。岚图最抢眼，月交付首次超2万辆，同比涨84%，成为央国企高端新能源的标杆。
其他品牌各有亮点：
吉利旗下极氪科技稳扎稳打，11月交付6.39万辆，极氪和领克双品牌合力发力；
长安旗下阿维塔交付14057辆，同比涨21.4%，智能高端路线走得顺；
东风除了岚图破两万，硬派高端的猛士交付2007辆，环比涨超38.4%；
上汽旗下智己交付13577辆，基本上站稳高端新能源市场；
长城的魏牌同比暴涨81.14%，交付12763辆；坦克更猛，24135辆的交付量，让它在高端硬派越野圈仍是老大。
比亚迪旗下方程豹汽车11月销售37405辆，同比增长339%，累计销售超24万辆，成交均价近24万元。
这些“厂二代”集体成长起来，打破了“传统车企做不好高端新能源”的偏见。与新势力相比，它们的优势在于成熟的供应链体系与制造能力。其突破点则在于对新能源消费趋势的快速响应——从智能座舱的迭代，到用户服务的升级。
不过，没等这些“厂二代”过上好日子，更激烈的竞争风暴已在酝酿之中。
2026年，自主高端新能源赛道将再添两个重量级新成员——在2025广州车展前夜举办的华为乾崑生态大会上，华为乾崑接连推出启境和奕境品牌，其产品将于明年亮相。
这意味着，2026年，自主高端新能源品牌将达到20个，赛道更加拥挤，这个市场将从增量竞争，全面转向存量厮杀。
“行业共识已初步形成，”一位业内人士认为，“对每个自主高端新能源品牌而言，若月销量未突破1万辆，或长期在万辆左右徘徊，将直接被淘汰。
